Hypotheek

Kredietbeoordelaar Fitch heeft ernstige twijfels over de waterdichtheid van de garantie. Die garantie zorgt er tot nu toe voor dat NHG-hypotheken van Fitch een rating krijgen van Triple-A - de hoogste kredietwaardigheid die er is. De overheid staat immers garant voor het terugbetalen van de leningen.

In de praktijk blijkt de garantie vaak niet geldig. Banken zijn veel te gemakkelijk geweest met het afgeven van de NHG-garantie, hebben zich daarbij niet aan alle regels gehouden. Een NHG-aanvraag wordt niet door de Stichting Waarborgfonds Eigen Woningen gecontroleerd, de banken hebben zelf de verantwoordelijkheid over het al dan niet afgeven van NHG. Pas als er een beroep gedaan moet worden op de garantie - dus als de betreffende woning voor minder dan de uitstaande hypotheek verkocht wordt, gaat men kijken naar het dossier.

Dan blijkt in veel gevallen dat niet alle regels netjes gevolgd zijn, en er geen uitbetaling plaatsvindt uit het Waarborgfonds. De bank is hiervoor verantwoordelijk, en moet de klant dan net zo behandelen als het Waarborgfonds zou hebben gedaan. Dit is een extra risico voor de partijen die de hypotheken door securisatie opkopen; als de bank het niet zou redden loopt men het risico dat er verliezen genomen moeten worden.

Fitch overweegt daarom de rating van onze NHG-hypotheken aan te passen naar een double-A of zelfs een enkele A. De kredietbeoordelaar wil de NHG-hypotheken qua rating gelijkschakelen met de  hypotheken die een bank verstrekt zonder NHG. Als de rating minder wordt, kunnen de hypotheken minder gunstig in pakketjes doorverkocht worden. Dat zal gevolgen hebben voor de rente; het rentevoordeel dat de consument heeft bij een NHG-hypotheek zou daarmee weleens kunnen verdwijnen.

Het Waarborgfonds probeert dit natuurlijk te voorkomen. Daarom hebben ze aangekondigd dat er boetes komen voor banken die fouten maken bij het afgeven van de hypotheekgarantie. Ook wordt er nagedacht over andere maatregelen, zoals een oplossing voor het feit dat de openstaande schuld nu flink kan verschillen van de gedekte schuld. Dit komt doordat de garantie elk jaar annuïtair verlaagd wordt, terwijl op veel hypotheken niet afgelost wordt.